Calculadora Delta De Stock Options

Contiene 40 estrategias de opciones para toros, osos, novatos, estrellas de todo el mundo y todo el mundo Manteniendo un Ojo en la Posición Delta En Conoce a los Griegos discutimos cómo el delta afecta el valor de las opciones individuales. Ahora letrsquos echar un vistazo a cómo se puede tomar delta al siguiente nivel. LdquoPosition deltardquo le permite realizar un seguimiento del efecto del delta neto en un montón de opciones que se basan en el mismo stock subyacente. Piense en delta de posición de esta manera: las opciones actúan como un sustituto de un cierto número de acciones de la acción subyacente. Para cualquier posición de la opción en una acción específica, usted puede agregar para arriba los deltas de todos los contratos de la opción y gure hacia fuera cuántas partes de acción toda la multitud de valores está actuando como. De esa manera, el tuyo sabe siempre de la parte superior de tu cabeza cómo debe reaccionar cuando la acción hace un movimiento de un punto en cualquier dirección. Cómo las opciones actúan como substituto para las partes de acción Un contrato de la sola llamada con un delta de .01 es un substituto para una acción de acción. Herersquos por qué. Si el precio de la acción sube 1, la llamada debe subir un centavo. Pero en términos generales, un contrato de opción representará 100 acciones. Así que necesita multiplicar el delta por 100 acciones: .01 x 100 1. Eso significa que si el precio de la acción aumenta 1, el valor de su posición de llamada también debe aumentar 1. Así que en esencia, itrsquos comportarse como una acción de stock . Poseer un contrato de una sola llamada con un delta de .50 es similar a poseer 50 acciones. Cuando el stock subyacente aumenta 1, el valor de la opción debería aumentar en 0,50. Así que el valor de la posición general aumentará en 50. (. 50 x 100 multiplicador de acciones 50.) Funciona de la misma manera con puts, pero tenga en cuenta que pone tiene un delta negativo. Así que si usted posee un contrato de venta con un delta de -50, actuaría como una posición corta de 50 acciones. Si la acción subyacente baja 1, el valor de la posición de la opción debe subir 50. Cálculo Posición Delta para una estrategia de una sola pierna con contratos múltiples Ejemplo 1: Herersquos un ejemplo. Digamos que usted posee 10 contratos de llamadas XYZ, cada uno con un delta de .75. Para calcular la posición delta, multiplique .75 x 100 (asumiendo que cada contrato representa 100 acciones) x 10 contratos. Esto le da un resultado de 750. Eso significa que sus opciones de compra están actuando como un sustituto de 750 acciones de la acción subyacente. Así que usted puede gure si la acción sube 1, la posición aumentará aproximadamente 750. Si la acción subyacente va abajo de 1, la posición disminuirá aproximadamente 750. Cálculo de la Posición Delta para las piernas múltiples y las estrategias múltiples Muchas de las estrategias de su opción de tiempo Ser más complejas que unas pocas opciones de compra con el mismo precio de ejercicio. Es posible que utilice estrategias multi-piernas, e incluso podría ejecutar diferentes estrategias en la misma acción subyacente al mismo tiempo. Cada una de esas estrategias podría incluir opciones con diferentes precios de ejercicio y fechas de vencimiento. Por ejemplo, podría terminar ejecutando un cóndor de hierro y un calendario largo se extendió con llamadas simultáneamente en la misma acción subyacente. Los deltas de algunas opciones individuales en la posición de opción completa serán positivos y algunos serán negativos. Pero incluso si las estrategias de su carrera son complejas, una mirada al delta de posición puede darle una idea de cómo el valor de la posición debe cambiar si la acción se mueve un punto en cualquier dirección. Ejemplo 2: No queremos desordenar esta sección haciendo las matemáticas a través de seis o siete piernas diferentes entre varias estrategias. Así que vamos a mirar un ejemplo fácil de cómo se calcula el delta de posición para una estrategia multi-pierna simple. Por ejemplo, considere una llamada larga extendida con dos piernas. El ejemplo 2 muestra los detalles de una extensión de llamada larga XYZ con un largo de 55 huelgas y un corto de 60 huelgas, ambos con la misma fecha de vencimiento. Imaginemos que con la cotización de las acciones en 56,55, compramos 15 contratos de 55 huelgas con un delta de 0,61 y vendimos 15 contratos de 60 huelgas con un delta de 0,29. Cálculo de la pata 1 El delta de la llamada de 55 huelgas es .61. Así que para determinar el delta total, multiplicamos .61 x 100 multiplicador de acciones x 15 contratos. Eso es igual a 915. Calculando la Pata 2 El delta de la llamada de 60 gritos es .29. Sin embargo, puesto que el yoursquore que vende las llamadas, para esta parte de su posición el delta será realmente negativo: -0.29. Así que las 60 llamadas cortas del delta total es -29 x 100 multiplicador de acciones x 15 contratos. Eso equivale a -435. Calculando la Delta Total de la Posición Ahora simplemente agrega los deltas de cada pierna juntos para determinar tu posición delta: 915 (-435) 480. Así que el cambio teórico en el valor de posición basado en un movimiento 1 en la acción subyacente es 480. Por lo tanto, el total Valor de esta posición se comportará como 480 acciones de acciones XYZ. Cómo el delta de posición le ayuda a gestionar su riesgo Su delta de posición neta para opciones sobre cualquier acción subyacente representa su riesgo actual en relación con un cambio en el precio de la acción. En el ejemplo de la extensión de la llamada larga, yoursquod necesita preguntarse si yoursquore cómodo con tener el mismo riesgo que siendo 480 acciones largas de la acción de XYZ. Si no, puede que desee atender a ese riesgo. Usted puede hacerlo cerrando parte de su posición o agregando deltas negativos, tal vez comprando pone o vende acciones cortas. La misma lógica se aplica si mantiene una posición con un delta negativo alto. Usted tendrá el mismo riesgo que una posición corta en el stock. Para ajustar su riesgo, podría descargar parte de su posición, comprar llamadas, o comprar la acción. No se olvide de gamma Así como gamma afectará el delta de una opción como el precio de las acciones cambia, que afectará el delta neto de toda su posición también. Por lo tanto, es importante tener en cuenta que su posición delta cambiará con cada pequeño movimiento en el stock. Y el efecto de gammarsquos en el delta de la posición puede ser enorme, porque wersquore que habla de contratos de opción múltiples. El número de acciones para las cuales sus opciones actúan como sustituto cambiará cada vez que cambie el precio de las acciones. Thatrsquos por qué itrsquos una buena idea para mantener un ojo en su delta de la posición a través de la vida de su posición de la opción. Si usted tiene una cuenta de TradeKing, mantener un ojo en el delta de la posición es fácil. Basta con mirar el ldquoOption Viewrdquo en su página ldquoHoldingsrdquo, o usar la calculadora de pérdidas de ganancias, y wersquoll hacer las matemáticas para usted. Todays Trader Network Aprende consejos de comercio amplificador de expertos TradeKingrsquos Top Ten errores de la opción Cinco consejos para el éxito de las llamadas cubiertas Opción de juegos para cualquier condición de mercado Opción avanzada juega Top Cinco cosas Opción de acciones Los operadores deben saber acerca de la volatilidad Las opciones implican riesgo y no son adecuados para todos los inversores . Para obtener más información, consulte el folleto Características y riesgos de las opciones estandarizadas antes de comenzar las opciones de compra. Los inversionistas de opciones pueden perder el monto total de su inversión en un período relativamente corto de tiempo. Las estrategias de opciones de piernas múltiples implican riesgos adicionales. Y puede dar lugar a tratamientos impositivos complejos. Consulte a un profesional de impuestos antes de implementar estas estrategias. La volatilidad implícita representa el consenso del mercado en cuanto al nivel futuro de volatilidad del precio de las acciones o la probabilidad de alcanzar un punto de precio específico. Los griegos representan el consenso del mercado en cuanto a cómo la opción reaccionará a los cambios en ciertas variables asociadas con el precio de un contrato de opción. No hay garantía de que las previsiones de volatilidad implícita o los griegos sean correctas. La respuesta del sistema y los tiempos de acceso pueden variar debido a las condiciones del mercado, el rendimiento del sistema y otros factores. TradeKing ofrece a los inversionistas autodirigidos servicios de corretaje de descuentos y no hace recomendaciones ni ofrece asesoramiento financiero, legal o fiscal. Usted es el único responsable de evaluar los méritos y riesgos asociados con el uso de sistemas, servicios o productos de TradeKings. El contenido, la investigación, las herramientas y los símbolos de acciones o de opciones son sólo para fines educativos y ilustrativos y no implican una recomendación o solicitud para comprar o vender un valor en particular o para participar en una estrategia de inversión en particular. Las proyecciones u otra información con respecto a la probabilidad de varios resultados de inversión son hipotéticas por naturaleza, no están garantizadas por exactitud o integridad, no reflejan los resultados reales de la inversión y no son garantías de resultados futuros. Todas las inversiones implican riesgo, las pérdidas pueden exceder el principal invertido y el rendimiento pasado de un producto de seguridad, industria, sector, mercado o financiero no garantiza los resultados o devoluciones futuros. El uso de la Red de Comerciantes de TradeKing está condicionado a la aceptación de todas las Divulgaciones de TradeKing y de los Términos de Servicio de la Red de Comerciantes. Cualquier cosa mencionada es para propósitos educativos y no es una recomendación o consejo. La Radio de Playbook de Opciones es traída a usted por TradeKing Group, Inc. copia 2016 TradeKing Group, Inc. Todos los derechos reservados. TradeKing Group, Inc. es una subsidiaria propiedad de Ally Financial Inc. Valores ofrecidos a través de TradeKing Securities, LLC. Todos los derechos reservados. Miembro FINRA y SIPC. Calculadoras de Opción de Compra Esta calculadora modela la opción de volatilidad implícita basada en el precio de mercado de una opción y refleja la visión de mercado de la volatilidad futura del precio de las acciones. Tenga en cuenta que este modelo asume opciones de estilo europeo, lo que no permite el ejercicio temprano de la opción. Determina la opción de volatilidad implícita y la opción griega incluyendo delta, gamma, theta, vega y rho. Estos son los valores clave utilizados en todas las técnicas de negociación de volatilidad. Los modelos de Cox-Ross-Rubenstein Greeks Calculator implicaban volatilidad basada en el precio de mercado de una opción y reflejan la visión de mercado de la volatilidad futura del precio de las acciones. Esta calculadora determinará la volatilidad implícita de las opciones de estilo americano que permiten el ejercicio temprano de la opción. También se puede utilizar con opciones de estilo europeo. También devuelve la opción griegos incluyendo delta, gamma, theta, vega y rho. Esta calculadora determina los precios de las opciones Call y Put con el modelo Cox-Ross-Rubenstien para opciones de estilo europeo y americano y el modelo Black Scholes para las opciones de estilo europeo. Utilizando esta calculadora puede determinar si las opciones tienen un precio razonable basado en su pronóstico de volatilidad. Esta calculadora puede usarse para determinar la probabilidad de que una acción rompa límites de precio superior o inferior durante el tiempo especificado. La mayoría de las otras calculadoras de probabilidad de opción solo calcularán la probabilidad al vencimiento de la opción. Con el fin de administrar una posición de opción en tiempo real, es necesario conocer la probabilidad de que el precio alcance sus límites de precio superior e inferior en cualquier momento mientras mantiene la posición. Introduzca hasta 5 opciones / posiciones de acciones, precio actual, objetivo de volatilidad y porcentaje de beneficio objetivo. La calculadora determina la probabilidad (usando el modelado de Monte Carlo) de obtener su objetivo de beneficio y traza el gráfico de precio vs beneficio de la posición. También calcula las volatilidades implícitas actuales de las opciones en la posición y los puntos de equilibrio de arriba y abajo. Usted debe utilizar esta calculadora cuando la volatilidad de comercio antes de realizar una orden. Si le dice que su probabilidad es baja, entonces ese es un comercio que debe olvidar. Esta Calculadora de Llamadas Cubiertas brinda información sobre las tasas de rendimiento y la probabilidad de lograr esos retornos. Utilizando la sección de administración, puede probar las devoluciones si la posición se cierra o se coloca en otra opción. Estas herramientas le permiten entrar en las mejores posiciones y maximizar sus ganancias mientras minimiza el riesgo. Esta calculadora determina el dividendo implícito basado en la relación entre los precios actuales de Puesto y Llamada. Si las opciones tienen un precio razonable, entonces se aplica la siguiente ecuación: precio de compra precio de ejercicio - precio de la acción - precio de venta dividendo - costo de mantenimiento 0 Si no se cumple esta ecuación, entonces es posible un arbitraje de conversión que genera ganancias sin riesgo. Opciones de Delta Delta - Opciones de Definición Delta mide la sensibilidad de un precio de opción a una variación en el precio del precio de la opción. Acciones subyacentes. Opciones Delta - Introducción En términos simples, el delta es que las opciones de griego que le dice cuánto dinero una opción de acciones subirá o bajará de valor con un aumento o caída en el stock subyacente, lo que también se traduce en la cantidad de ganancias que hará Cuando sube el stock subyacente. Esto significa que cuanto mayor es el valor delta de una opción de acciones, más subirá con cada 1 subida de la acción subyacente. Se espera que las opciones sobre acciones con opciones delta de 0,7 suban 0,70 con un 1 aumento en el stock subyacente. El valor de las opciones de acciones se ve afectado principalmente por los cambios en el precio de la acción subyacente, lo que hace que el valor delta de las opciones de acciones sea la única opción más importante que los griegos entiendan en las operaciones de compraventa de opciones. Dónde obtener Delta de opciones Puede obtener el valor delta, así como de otras opciones griegas, de un tipo de cadena de opciones conocido como un Pricer, que está disponible en todos los corredores de opciones en línea de buena reputación. A continuación se muestra un ejemplo de un pricer de opciones tomado de Optionsxpress. Opciones Delta - Características Positivo Negativo Opciones Delta Valores Opciones Los valores delta son positivos o negativos. Las Opciones de Llamada tienen valores delta positivos que sugieren que ganará en valor proporcionalmente con una ganancia de valor en el stock subyacente. Las opciones de venta tienen valores delta negativos que sugieren que perderá valor a medida que suba el stock subyacente. Por el contrario, las opciones de compra con sus valores delta positivos caen en el precio a medida que las acciones subyacentes caen y las opciones de venta con sus valores delta negativos ganan en el precio a medida que cae la acción subyacente. En resumen, el valor delta positivo se convierte en rentable a medida que sube el stock y el valor del delta negativo se vuelve rentable a medida que la acción disminuye. Opciones Opciones de Delta Opciones de Dinero El valor de delta aumenta a medida que las opciones se hacen más y más en el dinero (ITM) y se reduce a medida que las opciones se hacen cada vez más fuera del dinero (OTM). En The Money Options, sin importar las opciones de call o put, tienen un valor delta de 0.5, lo que sugiere una probabilidad de 50 de terminar en el dinero o fuera del dinero. Obtenga información acerca de Options Moneyness ahora. Opciones Delta Time to Expiration Cuando hay menos tiempo hasta la expiración, aumenta la probabilidad de que las opciones permanezcan en su estado prevaleciente de moneyness por vencimiento. Esto significa que cuanto más cerca de la expiración de una opción es, más probable es que en las opciones de dinero se quedará en el dinero por vencimiento y fuera de las opciones de dinero permanecer fuera del dinero por vencimiento. Como tal, cuanto más cerca de la expiración, mayor será el valor del delta de opciones en las opciones de dinero y menor será el valor de delta del dinero al mismo precio de ejercicio. Obtenga información acerca de Expiración de opciones ahora. Tasa de cambio de opciones Delta Opciones delta cambios de valor a medida que obtiene más y más en el dinero o fuera del dinero. Esta tasa de cambio se rige por otras opciones griegas conocidas como Gamma. Opciones Delta - Lo que sugiere Hay dos maneras principales de ver qué opciones delta significa. En primer lugar, es una indicación de cuánto se moverá el valor de la opción con un movimiento 1 en el stock subyacente (todo lo demás igual, sin tener en cuenta la volatilidad), en segundo lugar, es también una indicación de la probabilidad aproximada de que la opción acabará en El dinero (ITM) por vencimiento. Opciones con el valor delta de 1 es el precio en una probabilidad de 100 de terminar en el dinero por vencimiento. Las opciones con valor delta de 0,5 es el precio en una probabilidad de 50 de terminar en el dinero por vencimiento. Opciones Delta - Una Indicación de Cambio Relativo La aplicación más directa e importante del delta de opciones está en su indicación de cambio relativo contra el precio del stock subyacente. Un valor positivo del delta de las opciones significa que el precio de las opciones se mueve en la misma dirección que la acción subyacente mientras que un valor del delta de las opciones negativas significa que el precio de las opciones se mueve inversamente proporcional al movimiento de la acción subyacente. Cuando compres opciones de llamada. Que tiene opciones positivas valores delta, usted gana dinero cuando la acción sube y pierde dinero cuando la acción baja en la misma proporción. Cuando usted compra opciones de venta. Que tiene opciones negativas delta valores, usted gana dinero cuando la acción cae y pierde dinero cuando la acción sube. Cuando compras opciones de compra, estás comprando opciones positivas deltas mientras estás comprando opciones negativas deltas cuando compras opciones de venta. Por el contrario, cuando se escriben opciones de llamada, se están obteniendo opciones negativas deltas mientras se están obteniendo opciones positivas deltas cuando se escriben opciones de venta. Short Put Option El valor Delta también le permite calcular una ganancia o pérdida aproximada en valor con un movimiento de 1 en la acción subyacente. Si compra 1 contrato de opción de compra con un valor delta de 0,7, significa que cada opción gana aproximadamente 0,70 en valor cuando la acción subyacente sube 1. Como 1 contrato representa 100 acciones, cada contrato de esas opciones de compra gana 70 con un 1 En la acción subyacente. Del mismo modo, si usted compra 1 contrato de opción de venta con el valor delta de 0,7, usted hace 70 por cada 1 gota en el stock subyacente. Estos cálculos son sólo aproximaciones debido a que el valor delta está cambiando todo el tiempo incluso mientras la acción está en movimiento y que los precios de las opciones también se ven afectados por la volatilidad implícita. Dado que el valor del delta de opciones es la proporción de cuántas opciones se moverán en relación con el stock subyacente, el valor delta sugiere cuántas acciones correspondientes se están comprando efectivamente con esas opciones. 2 contratos de en las opciones de llamada de dinero con el valor delta de 0,5 tiene un total de 200 x 0.5 100 deltas. 100 deltas significa que está controlando efectivamente los movimientos exactos de 100 acciones de las acciones subyacentes y por lo tanto casi tan buenas como comprar 100 acciones (cuando sube el stock subyacente 1, las opciones suben un total de 100). Si usted compra 10 contratos de opciones de venta con un valor delta de -0,75, que son efectivamente cortos 1000 x 0,75 750 acciones. Con esto en mente, usted sería capaz de calcular el número exacto de opciones para comprar con el fin de ser efectivamente largo o corto un número definido de acciones. Si desea tener 1000 acciones largas, puede comprar 20 contratos de las opciones de compra de dinero con un valor delta de 0,5 (1000/50 20) o puede comprar 13 contratos de opciones de compra de dinero con un valor delta de 0,77 ( 1000/77 13). Otra aplicación importante de conocer el valor del delta exacta y, por tanto, cuánto se moverán las opciones en relación con su acción subyacente es que le permite calcular el número exacto de opciones que necesita para realizar la cobertura neutral delta. Al tener una posición neutra en delta, se asegura de que el valor de su posición permanezca estancada, independientemente de la forma en que se haya movido el stock subyacente y resulte útil cuando las condiciones del mercado son temporalmente peligrosas. Opciones personales de Trading Mentor Descubra cómo mis estudiantes hacen más de 87 beneficios mensualmente, con confianza, opciones de operación en las opciones de mercado de EE. UU. Delta - Probabilidad de terminar en el dinero Otra forma de mirar el delta de opciones es que se aproxima la probabilidad de que la opción final Up In The Money por vencimiento. Profundamente en las opciones de dinero tienen un valor delta de 1 o cerca de 1, lo que significa que tiene casi una probabilidad de 100 de permanecer en el dinero por vencimiento. En las opciones de dinero tienen un valor delta de 0,5 o 50, lo que significa que tiene una probabilidad de 50/50 de terminar en el dinero por vencimiento, ya que la acción podría moverse más alto o más bajo que ese precio. El valor de esta información es que le permite evaluar el riesgo de tomar ciertas posiciones de opción. Fuera de las opciones de dinero con el valor delta de alrededor de 0,25 sólo es de hecho le dice que sólo puede haber una probabilidad de 25 de las opciones que terminan en el dinero por vencimiento Usted puede entonces pesar la fuerza de su expectativa contra el riesgo implícito en el Opciones y seleccione las opciones que mejor se adapten a sus expectativas. Por ejemplo, si se especula con una probabilidad de 50 de un rally de acciones, compraría opciones de compra en ese stock con no menos de una probabilidad implícita de terminar en el valor de dinero o delta de al menos 0,5 y más. Opciones típicas Valores de delta Aunque los valores de delta de opciones exactas sólo se pueden derivar con cálculo preciso usando un modelo de precios de opciones como el modelo de Black-Scholes, los operadores de opciones experimentados suelen aproximar estos valores usando la siguiente regla general: 1. En The Money options Tienen opciones de valor delta de 0.5. 2. El más cercano en las opciones del dinero tiene opciones el valor de delta de cerca de 0.75. 3. Siguiente más profundo en las opciones de dinero tienen opciones de valor delta de cerca de 0,9. 4. Profundamente en las opciones de dinero tienen opciones de valor delta de cerca de 1. 5. El más cercano fuera de las opciones de dinero tienen opciones de valor delta de cerca de 0,25. 6. Siguiente más lejos de las opciones de dinero tienen opciones de valor delta de cerca de 0,1. 7. Lejos de las opciones de dinero tienen opciones de valor delta de cerca de 0. Tenga en cuenta que esta es sólo una aproximación muy aproximada con el propósito de referencia rápida. Si necesita valores delta precisos para la cobertura o la gestión comercial precisa, deberá utilizar el modelo Black-Scholes. Nota. Las columnas blancas indican las opciones En el dinero. Factores que afectan a las opciones Delta 2 factores principales influyen en el valor de las opciones delta Tiempo de expiración y Moneyness opciones. Hemos discutido ampliamente los efectos de Options Moneyness sobre el valor de Delta de Opciones. En general, Opciones Delta aumenta a medida que las opciones van más y más en el dinero y disminuye a medida que las opciones van más y más fuera del dinero. Opciones Delta of In The Money opciones también aumenta a medida que expiración enfoques y el delta de opciones de las opciones de dinero disminuye a medida que expiración enfoques. Pensando en términos del delta de opciones que representa la probabilidad de terminar en el dinero al vencimiento, no es difícil entender por qué el delta de opciones en las opciones de dinero se acerca a 100 cuando se acerca la expiración y por qué el delta de opciones de opciones de dinero se aproxima a 0 La expiración se acerca. Sabiendo que el plazo más cercano en las opciones de acciones de dinero tienen un valor delta más alto que las opciones de plazo más largo del mismo precio de ejercicio le permite elegir la opción correcta con el fin de optimizar los beneficios para su período de espera espera. Si usted espera que una acción rally en pocos días, usted compraría opciones más cercanas del término en vez de opciones más largas del término para volver un beneficio más alto en el mismo movimiento de la acción subyacente. Ejemplo. Suponiendo que la empresa XYZ cotiza a 30 el 1 de enero de 2008. Su fecha de vencimiento de enero 25 opciones de compra de precio de huelga tienen un valor delta de 0,75 y su margen de vencimiento 25 precio de ejercicio opciones de compra tienen un valor delta de 0,7. Suponiendo que XYZ sube a 32 dentro de 2 días. Ene 25 La llamada sube por. 2 x 0.75 1.50 Mar 25 La llamada sube por. 2 x 0,7 1,40 Cálculo de las opciones de agregado Delta Cuando tiene una cartera con muchas posiciones de opciones de acciones diferentes en una sola acción, es útil saber si el valor de su cartera aumentará o disminuirá con un movimiento en la acción subyacente. También es útil saber si su cartera va a hacer bien o no cuando el mercado general va hacia arriba o hacia abajo. Para ello, agregue el delta total de opciones en su cartera. En general, cuando el mercado global es alcista, su cartera haría bien si tiene un delta de opciones agregadas positivas y cuando el mercado global es bajista, su cartera haría bien si tiene un delta de opciones agregado negativo. Opciones de agregado Delta también se conoce como Posición Delta. El cálculo de las opciones agregadas delta es muy sencillo. Sólo tiene que enumerar todo el valor delta de todas las opciones en su cartera y sumarlos juntos hará. Ejemplo de Cartera de Operaciones de Opciones 1