Vxx Estrategias De Opciones

MetaTrader Expert Advisor El mercado de ETF y ETN que evoluciona continuamente ha hecho increíblemente fácil para el comerciante minorista tener acceso a un montón de diferentes mercados que solían ser reservados para los comerciantes profesionales. Con esa nueva disponibilidad se ha producido una gran afluencia de estrategias e ideas para aproximaciones cuantitativas a estos mercados. La creación del VXX ETN ha proporcionado a los comerciantes minoristas la capacidad de negociar la volatilidad del mercado. Los comerciantes que solían utilizar el VIX como un indicador general del mercado ahora son capaces de realmente el comercio de ese indicador. El VXX hace que la volatilidad de los mercados sea una opción para los comerciantes minoristas. Jay Wolberg nos da una idea única para una estrategia comercial. Jay Wolberg de Trading Volatility publicó una estrategia para comercializar el VXX basado en señales de la VXX Weekly Roll Yield (WRY) y su promedio móvil de 10 días. Las reglas para esta idea son extremadamente simples: Hay dos 8220halves8221 de esta estrategia comercial: 1) ser corto VXX / UVXY (o largo XIV / SVXY) siempre que el WRY esté por debajo de su promedio móvil, y 2) ser largo VXX / UVXY O XIV corto) siempre que el WRY esté por encima de su promedio móvil. Él nos proporciona sus parámetros de backtesting: I8217ve backtested las estrategias por separado para 8220short VXX only8221 y 8220long VXX only8221 desde el inicio de VXX (1/30/2009) hasta 12/10/2013. Los puntos de decisión se realizan utilizando los datos de cierre del día 8282 (los intercambios individuales en el análisis se pueden ver aquí). Jay8217s corto lado regresa parece muy prometedor: Para corto VXX sólo: Pero su lado largo regresa aren8217t rentable: Durante largo VXX solamente: Como se puede ver, el lado corto de esta estrategia parece tener un borde, pero el lado largo doesn8217t pila bastante arriba. Jay continúa proporcionando histogramas que informan los retornos de los oficios individuales. Él también sugiere que muchos de los oficios largos del lado comenzaron hacia fuera provechosos, pero después dio detrás sus ganancias y se convirtió en pérdidas ligeras. Su teoría es que la implementación de una parada de arrastre habría protegido esos beneficios y había convertido una estrategia exitosa de lado largo. Además de añadir trailing stops, también estaría curioso para ver cómo la adición de un filtro de tendencia a largo plazo afectaría los retornos. Me pregunto cuántos de sus operaciones perdidas tuvieron lugar en el lado equivocado de la media móvil simple de 100 o 200 días. Una vez más, tenemos una estrategia que podría convertirse en algo único y rentable. Sin embargo, en este punto es básicamente sólo una idea interesante. Esto es una prueba de nuestra estrategia, negociando XIV (volatilidad corta) y VXX (volatilidad larga), desde mediados de 2004. Los conceptos detrás de nuestra estrategia son complejos, pero siguiendo nuestra estrategia es simple. Promedio de menos de un comercio a la semana. Los suscriptores reciben una señal de cada día antes de la apertura del mercado y entran las órdenes en cualquier punto del día para la ejecución automática al cierre mediante un pedido de mercado en cierre (MOC). Para recibir actualizaciones diarias de esta estrategia, suscríbase para tan poco como 1 al día. Esta es una estrategia muy agresiva en términos de riesgo y recompensa potencial, y debe tratarse como tal. No se emplean topes de protección. Para un enfoque menos volátil, vea esta prueba operando los VIX ETPs a medio plazo ZIV y VXZ. A través de todas las métricas, la estrategia ha sido una mejora significativa en comparación con la adquisición de compra de XIV, pero lo más importante, la estrategia ha hecho muy bien la gestión de cartera de retiros (pérdidas). Esto está claro no sólo a partir de la reducción en la reducción máxima, sino también de la mejora significativa del índice de rendimiento de la úlcera. El índice de rendimiento de la úlcera es una estadística valiosa que mide el retorno de una estrategia en relación con la duración y la gravedad de sus pérdidas. Una curva de retiro de 8220 muestra el porcentaje de una cartera descendente en cualquier punto dado con relación al valor de pico anterior de la cartera. Una lectura de -20 indicaría que la cartera se redujo 20 respecto a su pico anterior. Una lectura de 0 indicaría que la cartera alcanzó un máximo histórico ese día. Tenga en cuenta cómo la estrategia ha reducido significativamente la peor de las retiradas que han acompañado XIV. Todas las Variaciones de la Estrategia Otros Vínculos Glosario: El índice VIX se refiere a menudo como los mercados quotfear gaugequot. Es una medida de la expectativa de mercados para la volatilidad del mercado bursátil durante los próximos 30 días. Los inversores no pueden invertir directamente en el índice VIX, pero pueden invertir en futuros, opciones y ETPs que intentan realizar un seguimiento de los cambios en el índice. Aquí en Volatility Made Simple, negociamos los ETP de VIX. HrefVIX Index ETP, o quotExchange Traded Product, es un término general que incluye tanto ETFs (Exchange Traded Funds) como ETNs (Exchange Traded Notes). Utilizamos el término ETP en este sitio por simplicidad, porque nuestra estrategia podría aplicarse a ambos ETFs y ETNs de VIX. HrefETP XIV y VXX son ejemplos de ETP de VIX. Ambos tratan de rastrear el índice VIX a través de la exposición a los contratos de futuros VIX de primer y segundo mes. VXX ofrece una exposición larga, mientras que XIV ofrece una exposición inversa diaria (corta). Este par de ETP tiende a ser más volátil que VXZ / ZIV. HrefXIV / VXX ZIV y VXZ son ejemplos de ETP de VIX. Ambos tratan de rastrear el índice VIX a través de la exposición a los contratos de futuros VIX 4-7 (mediano plazo). VXZ ofrece una exposición larga, mientras que ZIV ofrece una exposición inversa diaria (corta). Este par de ETP tiende a ser menos volátil que VXX / XIV. HrefZIV / VXZ Suscribirse por tan solo 1 día Simulando datos de VIX ETP AVISO LEGAL: EL RENDIMIENTO ANTERIOR NO ES NECESARIAMENTE INDICATIVO DE RESULTADOS FUTUROS Y TODAS LAS INVERSIONES INVOLUCRAN RIESGO. NUESTRA ESTRATEGIA PUEDE NO SER APROPIADA PARA TODOS LOS INVERSIONISTAS Y TODOS LOS INVERSIONISTAS DEBEN CONSIDERAR CUIDADOSAMENTE LOS POTENCIALES RIESGOS DE UNA ESTRATEGIA Y SUS PROPIOS OBJETIVOS DE INVERSIÓN ANTES DE INVERSAR EN CUALQUIER ESTRATEGIA. NO SE HACE NINGUNA REPRESENTACIÓN QUE CUALQUIER CUENTA TENDRÁ O POSIBLE LOGRAR RESULTADOS SIMILARES A LOS MOSTRADOS. LA INFORMACIÓN Y ANÁLISIS DE ESTE SITIO SE PROPORCIONAN PARA FINES DE INFORMACIÓN SÓLO. NADA AQUÍ SE DEBE INTERPRETAR COMO CONSEJO DE INVERSIÓN PERSONALIZADA. BAJO NINGUNA CIRCUNSTANCIA ESTA INFORMACIÓN REPRESENTA UNA RECOMENDACIÓN PARA COMPRAR, VENDER O SOSTENER CUALQUIER SEGURIDAD. NINGUNA DE LA INFORMACIÓN EN ESTE SITIO ES GARANTIZADA DE SER CORRECTA, Y CUALQUIER COSA ESCRITA AQUÍ DEBE ESTAR SUJETA A LA VERIFICACIÓN INDEPENDIENTE. USTED, Y USTED SOLO, SON SOLAMENTE RESPONSABLES POR CUALQUIER DECISIÓN DE INVERSIÓN QUE USTED HAGA. Copiar 2014 Volatilidad Made SimpleVXX Opciones Semanales Estrategia de Generación de Ingresos Expuesto VXX Estrategia de Opciones Semanales Dow 13,000 Los mercados continúan empujando más alto aún frente a menos de alentadores informes económicos con el Dow terminando el día justo por encima del nivel psicológico de 13,000 y el SampP y el Nasdaq alcanzando Máximos de varios años. La relación VIX / SPX volvió a un sentido de normalidad con el 8216fear gauge8217 cayendo 1,2 a 17,98 en el ligero aumento del mercado. En los últimos días hemos estado destacando el gran contango que se extendió entre los niveles de caja de VIX y los futuros de VIX y el dilema que presenta a los comerciantes que buscan obtener información sobre la dirección del mercado. Algo tiene que dar en el sentido de que spot VIX o va a tener que llegar a cumplir con los niveles de futuros VIX o futuros VIX tendrá que caer en valor para reflejar el entorno de volatilidad mucho más baja que hemos estado experimentando en las últimas semanas. Un comercio importante en las opciones de VIX tiene un comerciante que favorece este último escenario, ya que compró más de 11k Abril 21-18 poner spreads, pagando 1,15. El beneficio máximo para este comercio se logra con los futuros de abril VIX a los 18 al vencimiento. Los futuros de abril VIX cerraron el martes a las 24.05. Opciones Bloque Calendario de Eventos: Las ganancias significativas programadas para el miércoles incluyen: Costco (COST), Joy Global (JOYG), MBIA (MBI) y Finisar (FNSR). Las presentaciones de las compañías en las Conferencias Morgan Stanley TMT y BMO Metals and Mining continúan hoy. Varios lanzamientos económicos significativos programaron hoy incluyendo: El GDP, el PMI de Chicago, y el comentario amarillento del Libro de la Fed debido hacia fuera en 2:00 PM EST. Opciones significativas de investigación Reverse Iron Condors en el VXX Interesante artículo de Kevin OBrien en Seeking Alpha sugiriendo una estrategia eficaz para generar ingresos de opciones semanales de la VXX. Sobre la base de operaciones reales desde el inicio de 2011 hasta la semana pasada, OBrien recomienda invertir el inverso de hierro condors en las opciones semanales VXX para extraer ganancias semanales de volatilidad VXX. La estructura reversa del cóndor del hierro consiste en comprar una extensión de la llamada del toro y un oso puso la extensión en el VXX con la misma expiración. Por ejemplo, el 9 de febrero OBrien compró el 25 de febrero 26/23 cóndor de hierro reverso (25-26 spread 23-24 bear spread) para 0,68. Con el VXX operando a 24.50, las acciones de la VXX necesitaban terminar por encima de 25.68 (5) o por debajo de 23.32 (-5) al vencimiento para generar un beneficio. El VXX finalizó la semana siguiente a las 26.60, resultando en un 47 de vuelta. OBrien revela los resultados detallados de esta estrategia semanal que se remonta a enero de 2011 con la abrumadora mayoría de los oficios terminando en territorio positivo. Puedes ver los resultados AQUÍ. Apenas como recordatorio, sobre el principio un condor reverso del hierro es típicamente delta neutral, gamma largo, vega largo, y theta corto. La compra de la protección emergiendo en el espacio de la tecnología: TradeMonster manchó algunas actividades interesantes de la actividad en el sector de la tecnología tarde tarde de ayer. Un comercio significativo que cruzó las pantallas fue la compra de 20k el 28 de abril pone frente a la venta de 20k 27 de abril el amplificador 26 pone en el XLK, el SPDR Technology Fund ETF. El beneficio máximo para esta posición bajista ocurre con la negociación de XLK en 27 (abajo 7 de cierre de yesterday8217s) al expirar. Video del día: Demystifying el VIX 8211 parte 1 En la parte 1 de esta serie de 5 partes, el CBOE proporciona una cartilla video en todas las cosas VIX. Todo lo que siempre quiso saber sobre el 8216fear gauge8217 es probable que se incluyó dentro de esta serie así que echa un vistazo a retocar en su conocimiento de volatilidad de comercio. Actividad de Opciones Inusuales Banco Santander (STD) sube un céntimo a 8,40 y los intercambios por la mañana en el banco español incluyen un barrido de múltiples intercambios de 4.045 llamadas de 9 de marzo por 10 centavos cuando el mercado era de 5 a 10 centavos. 4.574 se negocian ahora frente a 8.138 en interés abierto y posiblemente negociación alcista antes del segundo programa LTRO de la UE mañana. La pregunta parece ser el tamaño de la LTRO. En la primera operación de refinanciación en diciembre, los bancos europeos prestaron hasta 489.000 millones de euros. Los bancos podrían pedir más esta vez, lo que podría potencialmente dar al mercado más liquidez. Si la demanda de préstamos es significativamente menor que en diciembre, tal vez los problemas bancarios europeos no son tan malos como se temía. En cualquier caso, los mercados de renta variable europeos y los bancos, incluyendo STD, podrían ver potencialmente la volatilidad mañana como acontecimientos se desarrollan. Micron (MU) con fuerza relativa y alto volumen de opciones hoy después de que la compañía accediera a expandir una joint venture de memoria flash NAND con Intel. Las acciones de Micron subieron 40 centavos a 8,96 el martes y en máximos de varios meses después de una carrera de tres días de 14,7 por ciento más alto. 32,4 millones de acciones Micron cotizadas, que es más de 3 veces el volumen típico. Mientras tanto, 40.000 llamadas y 9.600 se negocian en el chipmaker. El flujo está disperso, con 10 de Marzo, 12 de enero y Mar 9 llamadas en la parte superior de los más activos. Los niveles de volatilidad implícita en MU están subiendo un 5 por ciento a 49,5, ya que los compradores de la llamada al alza parecen estar dominando el flujo y buscando nuevas ganancias en Micron en las semanas / meses por venir. Las ganancias entrarán en juego alrededor del 21 de marzo. Nokia (NOK) pierde 8 centavos a 5,36 y algunos inversionistas están marcando en Mar 6 llamadas en la acción hoy. La mayor parte del volumen se debe a un barrido multi-intercambio de 4160 contratos por 11 centavos cada uno, que es un comprador de apertura, según datos de ISEE. 5.465 ya se negocian. Mientras tanto, 1000 lotes de abril y 1 de julio se pone en NOK negociado por debajo de la oferta de hoy. En general, el flujo parece optimista y viene a pesar de una rebaja en Oppenheimer a Underperform de Perform. Las acciones cayeron un 6,2 por ciento ayer, ya que los inversores mostraron poco entusiasmo por la última ronda de teléfonos inteligentes de la compañía que se dio a conocer en un evento en Barcelona. Staples (SPLS) está programado para revelar su desempeño en el cuarto trimestre antes de que los mercados estadounidenses abran el miércoles, y parece que los operadores de opciones están posicionándose para el movimiento ascendente en las acciones para continuar. Las llamadas del mes anterior son más activas en la huelga del 16 de marzo, donde aparece 2.400 contratos fueron comprados por una prima promedio de 0.44 cada uno. El nuevo interés en las convocatorias de huelgas del 17 de abril se generó en gran medida por los compradores obtener unos 920 contratos en una prima de 0,25 cada uno. La actividad alcista en las opciones de Gilead (GILD) saltó y las acciones subieron más de 2,0 a 46,18 el mismo día que el fabricante de fármacos presentó en la Conferencia de Salud RBC Capital Markets de 2012 en Nueva York. Los comentarios positivos de la administración, junto con el inminente informe de ganancias del primer trimestre de la Compañía del 19 de abril, podrían ser catalizadores de los considerables márgenes de compra de toros acumulados en la fecha de vencimiento de abril. Parece que un inversionista compró un spread de aproximadamente 15,000-lot abril 47/50 para una prima neta de 1,13 por contrato a la posición de acciones para extender ganancias durante los próximos dos meses. Bootcamp de negocios en línea Regístrese hoy y reciba nuestro Bootcamp de negocios en línea gratis donde revelamos las técnicas y estrategias que estamos usando para generar corrientes recurrentes de ingresos. A través del Bootcamp revelamos: Cómo conseguir resultados que comienzan HOY Cómo encontrar tráfico Tráigalo en flujo de liquidez diario La llave mística, mágica al éxito en línea El secreto REAL de vender porciones de cosas La 1 cosa que usted hace este año que le hará el La mayoría de dinero en línea y mucho, mucho más. 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